2025年，中國(guó)保健食品行業(yè)正經(jīng)歷一場(chǎng)深刻的“范式轉(zhuǎn)移”：資本市場(chǎng)與消費(fèi)市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)性分化，標(biāo)志著行業(yè)增長(zhǎng)邏輯已從普惠性的“規(guī)模擴(kuò)張”，徹底轉(zhuǎn)向深耕價(jià)值的“質(zhì)效革命”。當(dāng)傳統(tǒng)品類增長(zhǎng)乏力，超過(guò)70%的市場(chǎng)增量究竟從何而來(lái)？答案藏匿于七大細(xì)分賽道所勾勒的“新價(jià)值地圖”之中，這不僅是增速的簡(jiǎn)單更迭，更是產(chǎn)業(yè)價(jià)值邏輯的一次全面重構(gòu)。

一、抗衰賽道：新舊原料共振，貢獻(xiàn)15%增量

 

　　全球市場(chǎng)數(shù)據(jù)顯示，2025年全球口服抗衰老成分市場(chǎng)規(guī)模已達(dá)25.46億美元，中國(guó)貢獻(xiàn)了其中的28%份額?？顾ベ惖酪?5%的增速貢獻(xiàn)整體增量的15%，2025年上半年市場(chǎng)規(guī)模突破220億元。與2024年不同的是，賽道內(nèi)部呈現(xiàn)“主流鞏固、新興爆發(fā)”的二元格局：NMN2025上半年，仍以12億元銷售額占據(jù)核心地位，但增速已從68%放緩至35%；而麥角硫因憑借合成生物學(xué)技術(shù)突破，成本降低90%，成為現(xiàn)象級(jí)成分，上半年銷售額達(dá)8.5億元，同比激增600%。

　　技術(shù)迭代正在重塑原料競(jìng)爭(zhēng)格局：分子量＜1000Da的膠原蛋白肽產(chǎn)品市占率提升至67%，較2024年提高12個(gè)百分點(diǎn)，搭配透明質(zhì)酸的復(fù)合配方，精準(zhǔn)匹配Z世代“抗初老”需求。新興原料方面，PQQ在完成新食品原料身份后加速滲透，盡管市場(chǎng)規(guī)模僅4.2億元，但增速高達(dá)180%，成為資本關(guān)注的新焦點(diǎn)。

　　代際需求分化進(jìn)一步打開(kāi)市場(chǎng)空間：Z世代（25-30歲）對(duì)抗衰成分的科技敏感度提升，貢獻(xiàn)42%的抗衰消費(fèi)，聚焦“皮膚抗皺”“熬夜修復(fù)”等預(yù)防型場(chǎng)景，PQQ的"線粒體激活"、麥角硫因的"靶向抗氧化"等概念，在小紅書相關(guān)筆記超10萬(wàn)篇，成為新消費(fèi)群體的選擇依據(jù)。50歲以上人群則側(cè)重“肌肉流失”“認(rèn)知保護(hù)”，推動(dòng)膠原蛋白肽與肌酸復(fù)配產(chǎn)品增速達(dá)53%。

二、心腦血管賽道：老齡化驅(qū)動(dòng)，貢獻(xiàn)14%增量

 

　　心腦血管健康品類以37.4%的2025年上半年同比增速（較2024年同期）位列成熟賽道首位，成為貢獻(xiàn)增量的核心引擎（14%）。這一賽道的爆發(fā)源于成分創(chuàng)新與場(chǎng)景適配的雙重突破：輔酶Q10備案產(chǎn)品達(dá)1840款，居功能性保健食品首位，而納豆提取物因“溶血栓”關(guān)聯(lián)需求增速480%，形成與魚油、磷蝦油三足鼎立的格局。

　　產(chǎn)品策略呈現(xiàn)明顯的精準(zhǔn)化趨勢(shì)：“南極磷蝦油+蝦青素”復(fù)配產(chǎn)品以340.4%的增速領(lǐng)跑細(xì)分市場(chǎng)，其“每日1粒”的適老設(shè)計(jì)使復(fù)購(gòu)率高達(dá)42%。從渠道看，這類產(chǎn)品在下沉市場(chǎng)表現(xiàn)尤為突出，河南、山東等地進(jìn)口額分別增長(zhǎng)74.7%和36.3%，反映出內(nèi)陸地區(qū)健康意識(shí)的快速覺(jué)醒。三四線城市正預(yù)計(jì)貢獻(xiàn)30%的新增市場(chǎng)容量。

三、女性賽道：本土逆襲+場(chǎng)景細(xì)分貢獻(xiàn)13%增量

 

　　女性健康賽道以26.0%的增速貢獻(xiàn)13%的市場(chǎng)增量，2025年最大的變化是本土品牌的全面崛起：進(jìn)口口服美容品市占率從2024年的17.6%驟降至9%，而主打“亞洲膚質(zhì)適配”的本土產(chǎn)品憑借精準(zhǔn)配方實(shí)現(xiàn)彎道超車。作為占據(jù)保健食品58%消費(fèi)額的核心領(lǐng)域，其已從“通用滋補(bǔ)”轉(zhuǎn)向“全生命周期精準(zhǔn)呵護(hù)”的深度變革。

　　賽道內(nèi)部呈現(xiàn)清晰的場(chǎng)景細(xì)分：孕期復(fù)合維生素占比35%，某品牌“葉酸+燕窩酸”組合因臨床數(shù)據(jù)支撐成為母嬰渠道爆款；更年期調(diào)節(jié)產(chǎn)品增速32%，采用“大豆異黃酮+γ-氨基丁酸”溫和配方的產(chǎn)品復(fù)購(gòu)率達(dá)51%；年輕女性則追捧“膠原蛋白+透明質(zhì)酸”組合，推動(dòng)相關(guān)軟糖產(chǎn)品年銷突破15億元。

　　價(jià)格帶方面，1000元以上高端產(chǎn)品雖僅占8%份額，卻貢獻(xiàn)了32%的銷售額，消費(fèi)升級(jí)趨勢(shì)明顯。值得關(guān)注的是，女性健康與抗衰賽道出現(xiàn)交叉融合，含膠原蛋白肽的助眠軟糖在25-35歲群體中滲透率半年提升17%，開(kāi)創(chuàng)了“beautysleep”的新品類。

四、益生菌賽道：功能延伸+本土突破貢獻(xiàn)12%增量

 

　　保健食品益生菌賽道以21%的年增速穩(wěn)步擴(kuò)張，2024年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)138億元，貢獻(xiàn)12%的市場(chǎng)增量，預(yù)計(jì)2026年將突破189億元。該賽道已從單一“腸道調(diào)節(jié)”延伸至全身健康管理，形成“基礎(chǔ)調(diào)節(jié)+精準(zhǔn)干預(yù)”的產(chǎn)品矩陣。

　　基礎(chǔ)腸道調(diào)節(jié)類產(chǎn)品仍占主導(dǎo)（62%）：但精準(zhǔn)功能品類增速更快：PS128情緒益生菌、B420體重管理菌株占比提升至58%，某含鼠李糖乳桿菌HN001的產(chǎn)品經(jīng)試驗(yàn)驗(yàn)證“焦慮評(píng)分降低31%”，在白領(lǐng)群體中復(fù)購(gòu)率達(dá)45%。目前市場(chǎng)監(jiān)管總局正研究益生菌備案技術(shù)要求，計(jì)劃將9種菌株納入原料目錄，進(jìn)一步釋放創(chuàng)新潛力。

　　Z世代成為消費(fèi)主力，貢獻(xiàn)42%訂單：推動(dòng)產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng)新：“火鍋搭檔”“熬夜救星”等場(chǎng)景化包裝產(chǎn)品爆發(fā)，微界健康推出的凍干益生菌憑借“即食無(wú)沖飲”特點(diǎn)，3個(gè)月用戶破百萬(wàn)。本土企業(yè)已實(shí)現(xiàn)技術(shù)反超，Swisse等國(guó)際品牌市占率從38%降至25%，湯臣倍健自主專利益生菌LPB27產(chǎn)品年銷突破8億元，證明“高活性菌株+性價(jià)比”策略的有效性，推動(dòng)行業(yè)從“概念調(diào)理”向“科學(xué)解決方案”轉(zhuǎn)型。

五、鈣與骨關(guān)節(jié)健康：剛需創(chuàng)新，貢獻(xiàn)6%增量

 

　　鈣與骨關(guān)節(jié)健康品類以34.9%的增速貢獻(xiàn)6%的增量，雖看似傳統(tǒng)卻暗藏創(chuàng)新：條裝液體鈣解決老年群體吞咽難題，復(fù)購(gòu)率達(dá)38%；氨糖+中藥提取物復(fù)配產(chǎn)品占比60%，某品牌“氨糖+骨碎補(bǔ)”配方因“修復(fù)+補(bǔ)鈣”協(xié)同效應(yīng)年銷破6億元，契合“天然成分”受追捧的市場(chǎng)趨勢(shì)。

　　場(chǎng)景延伸推動(dòng)增長(zhǎng)多元化：產(chǎn)后女性需求增速25%，帶動(dòng)“鈣+D+K2”復(fù)合劑型增長(zhǎng)40%；運(yùn)動(dòng)人群的“關(guān)節(jié)保護(hù)”需求則推動(dòng)硫酸軟骨素產(chǎn)品增速達(dá)37%。從區(qū)域看，山東、廣東等產(chǎn)業(yè)集群地集中了全國(guó) 62% 的注冊(cè)產(chǎn)品，為品類創(chuàng)新提供了產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)。

六、嬰童精準(zhǔn)營(yíng)養(yǎng)：少子精養(yǎng)驅(qū)動(dòng)，貢獻(xiàn)6%增量

 

　　盡管出生人口呈下降趨勢(shì)，嬰童保健食品仍逆勢(shì)增長(zhǎng)，2025年貢獻(xiàn)6%的市場(chǎng)增量，呈現(xiàn)“量穩(wěn)價(jià)升”特征。“少子精養(yǎng)”理念推動(dòng)家長(zhǎng)從“基礎(chǔ)補(bǔ)充”轉(zhuǎn)向“科學(xué)定制”，催生按年齡、按需求的精準(zhǔn)化產(chǎn)品矩陣。

　　分齡配方成為行業(yè)共識(shí)：0-3歲聚焦“腸道健康”與“鈣鐵鋅補(bǔ)充”，含乳雙歧桿菌HN019的益生菌滴劑因“無(wú)蔗糖、活菌穩(wěn)定”年銷破5億元；3-6歲側(cè)重“視力保護(hù)”與“免疫力提升”，“葉黃素酯+玉米黃質(zhì)”護(hù)眼軟糖在母嬰渠道增速達(dá)67%，匹配兒童“護(hù)眼需求暴漲”的市場(chǎng)痛，6歲以上關(guān)注“腦發(fā)育”，添加PS（磷脂酰絲氨酸）的DHA產(chǎn)品溢價(jià)能力達(dá)30%。

七、睡眠管理賽道：情緒經(jīng)濟(jì)催生，貢獻(xiàn)5%增量

 

　　睡眠管理類保健食品以55.8%的2024-2025全年同比增速成為黑馬，2024年市場(chǎng)規(guī)模達(dá)28.3億元，貢獻(xiàn)5%的市場(chǎng)增量。中國(guó)睡眠研究會(huì)《2025年中國(guó)睡眠健康調(diào)查報(bào)告》顯示，48.5%的成年人存在睡眠困擾，其中30歲以下群體占52%訂單，改寫“助眠是老年人需求”的傳統(tǒng)認(rèn)知。該賽道由“熬夜經(jīng)濟(jì)”與“情緒壓力”共同驅(qū)動(dòng)，形成“成分創(chuàng)新+場(chǎng)景復(fù)合”的增長(zhǎng)邏輯。

　　GABA（γ-氨基丁酸）仍為主流，市場(chǎng)規(guī)模14.5億元（占比51%）；褪黑素產(chǎn)品規(guī)模7.5億元；酸棗仁、靈芝等藥食同源成分快速崛起。復(fù)合功效成為新趨勢(shì)，“睡眠+抗衰”“睡眠+減脂”等組合滿足多元需求，含膠原蛋白肽的助眠軟糖、“睡前30分鐘”的劑型設(shè)計(jì)精準(zhǔn)匹配Z世代習(xí)慣。值得注意的是，該賽道與情緒健康領(lǐng)域加速融合，“GABA+PQQ”助眠抗衰組合，實(shí)現(xiàn)“一夜安睡+晨起活力”的雙效體驗(yàn)，31-40歲女性中滲透率達(dá)29%，開(kāi)創(chuàng)了跨場(chǎng)景新品類。

　　結(jié)語(yǔ)：2025年七大賽道貢獻(xiàn)70%增量的背后，是"技術(shù)突破-政策松綁-消費(fèi)升級(jí)"的三重共振。政策端，備案制改革持續(xù)深化，原料目錄動(dòng)態(tài)擴(kuò)容與復(fù)方備案試點(diǎn)打開(kāi)創(chuàng)新空間；技術(shù)端，合成生物學(xué)等技術(shù)降低高端成分成本、縮短產(chǎn)品周期；消費(fèi)端，用戶從"看品牌"轉(zhuǎn)向"看成分、看數(shù)據(jù)、看場(chǎng)景"，倒逼企業(yè)從"營(yíng)銷驅(qū)動(dòng)"轉(zhuǎn)向"科研驅(qū)動(dòng)"。未來(lái)，能錨定細(xì)分需求、以技術(shù)支撐功效、用創(chuàng)新貼近場(chǎng)景的企業(yè)，將在這場(chǎng)增量革命中占據(jù)主導(dǎo)地位。